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全球交易所哪家强?2019年上半年全球期货期权交

2019-08-14 22:36
摘要 【全球交易所哪家强?2019年上半年全球期货期权交易概览】根据美国期货业协会(FIA)对全球80多家交易所数据汇总统计,2019年上半年全球期货期权成交166亿手,与2018年同期相比增幅11%。其中全球期货成交同比增幅9%至93亿手,期权成交增幅13%,达到了73亿手。(期货日报)

  根据美国期货业协会(FIA)对全球80多家交易所数据汇总统计,2019年上半年全球期货期权成交166亿手,与2018年同期相比增幅11%。其中全球期货成交同比增幅9%至93亿手,期权成交增幅13%,达到了73亿手。

  截至2019年6月底,全球期货期权持仓总量为8.846亿手,较去年同期上升4%。期权持仓占总持仓的三分之二强。

  大连商品交易所在全球交易所期货期权成交排名中位列第11,上海期货交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所分别位居第10、12和28。

  单个品种方面,在全球最活跃的40个农产品合约中,大商所占据前40强中的9席,豆粕、玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋、黄大豆2号、黄大豆1号、玉米淀粉期货和豆粕期权分别位居第1、第5、第6、第9、第20、第21、第23、第25和第30;铁矿石期货在全球金属成交量排名中仅次于上期所螺纹钢,位居第2;焦炭、焦煤期货在全球能源成交量排名中位居第9和第17。

  2019年上半年全球期货期权市场呈现以下明显特征:

  一、 成交延续双位数增长势头

  (一)全球期货期权总成交继续双位数增长

  2019年上半年全球期货期权成交166亿手,与2018年同期相比成交增幅11%。其中全球期货交易量同比增幅9%至93亿手,期权交易量增幅13%,达到了73亿手。

  (二)亚太地区和拉丁美洲表现出强劲的增长势头

  就成交量而言,亚太地区成交最大。2019年上半年,该地区期货和期权成交总量达到68亿手,较2018年同期增长32%。拉丁美洲成交增长迅速,2019年上半年同比增幅36%,总成交达到19亿手。

  北美和欧洲成交则出现相反情形。2019年上半年,美国和加拿大期货期权成交量下降了5%至51亿手;2019年上半年,欧洲成交量下降7%至25亿手。

图1:2019年上半年全球各地区期货期权成交量分布

  (三)股指成交增长23%,占比高达35%

  2019年上半年成交增长最快的产品类别是股票指数,股指期货期权总成交达到了59亿手,较2018年上半年相比成交增幅高达23%。股指期货期权成交已经占据总成交量的35%。能源和贵金属类产品成交迅速增长。非贵金属类产品,包括铜、铝、钢和其他工业金属期货期权成交降幅最大,2019年上半年成交6.94亿手,较去年同期下降10%,利率类产品的期货期权成交与前一年大致持平,总成交量达24亿手。

图2:2019年上半年全球各类产品期货期权成交量分布

  二、全球年中总持仓量同比温和增长

  (一)期权持仓占据全球期货期权总持仓三分之二强

  截至2019年6月底,全球期货期权持仓总量为8.846亿手,较去年同期上升4%。期权占总持仓三分之二以上。

  (二)北美地区期货期权持仓依然占据半壁江山

  截至2019年中,按照地域看,北美交易所持仓为4.57亿手,同比增长2.1%,依然占据全球持仓总量的一半以上,位列持仓榜首位。2019年中全球总体持仓温和上涨,但其他地区除外,欧洲交易所年中持仓上升了2.1%,达到2.33亿手,以26.1%的市场占有率位居持仓榜第2。尽管亚太交易所成交量很高,但年中持仓仅为7921万手,仅占全球总量的8.2%。拉美地区持仓出现了20%以上的增幅,年中持仓9938万手。

  (三)利率贵金属期货期权持仓增长态势良好

  从各类产品持仓来看,利率类期货期权产品表现良好,2019年中持仓量大幅增长了23.8%,达到了2.11亿手。贵金属期货期权总持仓页大幅增长了18.9%,达到了476万手。非贵金属产品的持仓量上升了6.3%,达到958万手。

  三、 交易所成交排名出现重大变化

  (一)印度NSE成交首次超越CME跃居第一

  2019年中成交量排名全球三甲与去年底相比有明显变化。印度国民证券交易所(NSE)成交量首次超越芝加哥商业交易所集团(CME Group)位居第一,成交量为26.95亿手,同比增长67.1%。位列第2的芝加哥商业交易所集团(CME Group)成交量下降3.0%至24.5亿手,比2018年下降1位。巴西交易所(B3)依然位居第3,成交大增35.1%至17.6亿手,洲际交易所成交量为11.3亿手,同比下降10.6%,稳居第4。欧洲期货交易所成交10.1亿手,较2018年同期微降2.3%,排名上升至第5。芝加哥期权交易所集团(CBOE Holdings)成交量大降12.3%至9.2亿手,排名下跌至第6。

  (二)中国四家期货交易所排名均出现不同程度提升

  2019年上半年,中国四家期货交易所成交排名均出现不同程度提升,其中三家商品期货交易所均位列全球前15名。上期所排名第10,较2018年底排名持平;大商所排名第11,较2018年底提升1个名次;郑商所、中金所排名分列第12位和第28,较2018年底分别提升1个和3个名次。

  四、大商所品种成交总体表现稳定

  农产品方面,中国商品交易所的品种占据了全球农产品合约前10强的4个席位。大商所豆粕期货连续8年名列全球农产品成交量排名首位,郑商所的菜籽粕、白糖期货位列第2和第4位。排名前20的品种中,大商所的品种占5个,玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋期货分别位居第5、第6、第9和第20。

  大商所玉米期货成交4610万手,增幅42%。郑商所的白糖期货和期权表现抢眼,增幅分别151%和88%,位列增幅榜首和第3。

  金属方面,中国商品交易所的品种在前10强中占有6席。上期所螺纹钢期货以2.2亿手成交依旧稳居第1,大商所铁矿石期货以1.4亿手成交位列第2,与去年一致。但螺纹钢和铁矿石期货成交均出现了不同程度的下降。印度商品交易所的1克拉钻石期货以5758万手的成交、800%以上的增幅位列第3。上期所的镍、锌和热轧卷板期货排名第4、5和第6。

  能源方面,莫斯科交易所的布伦特原油期货表现良好,以2.7亿手成交继续稳居全球第1,大商所焦炭和焦煤期货分别以2926万手和1339万手成交位列全球第9和17。上期所燃料油期货和石油沥青期货分别以6342万手和5325万手成交分列第4和第6。

  其他品种方面,郑商所PTA和甲醇期货分别以1.5和1.2亿手的成交分列交易排行榜第1和第2。大商所的聚丙烯、乙二醇、线性低密度聚乙烯、聚氯乙烯分别以3695万、2562万手、2275万、1845万手的成交位列第3、4、5。大商所纤维板期货以26万手的成交位列第11。

  (作者单位:大连商品交易所)

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