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原油交易提醒:美股大跌拖累经济面 油市需求前

2019-08-14 04:45
摘要 【原油交易提醒:美股大跌拖累经济面 油市需求前景再遭重创】8月6日亚洲市场,油价反弹,扭转周一跌势。周一布油下跌逾3%,因国际贸易问题加剧了对全球经济健康状况的担忧,引发金融市场投资者逃离风险资产,不过中东地缘局势的影响仍在支撑油价。留意次日凌晨美国API原油库存数据,该数据已连续第七周下降,数据的公布料短线仍左右油价走势。(汇通网)

  周二(8月6日)亚洲市场,油价反弹,扭转周一跌势。周一布油下跌逾3%,因国际贸易问题加剧了对全球经济健康状况的担忧,引发金融市场投资者逃离风险资产。不过中东地缘局势的影响仍在支撑油价,伊朗扣押了一艘伊拉克油轮,令中东海湾地区原油供应出现中断的可能。留意次日凌晨美国API原油库存数据,料短线仍左右油价走势。

  美股暴跌,能源需求前景低迷

  不断加剧的贸易紧张局势,引发了极其强烈的避险情绪,导致美国股市暴跌,创下今年最大单日跌幅约3%。面对股市承压,油价再次出现弱势,因过时下跌将打击能源需求前景。

  截至收盘,标普500指数跌87.30点,跌幅2.98%,报2844.75点;道琼斯工业指数跌767.27点,跌幅2.90%,报25717.74点;纳斯达克指数跌278.03点,跌幅3.47%,报7726.04点。

  人民币走低以及美国原油出口增加也令油价承压

  中国10多年来首次让美元兑人民币汇率升破7元大关,最高触及7.14。人民币走低提高了中国以美元计价的石油进口成本,因中国是全球最大的原油进口国。

  另一方面,美国石油出口增加的迹象也令油价承压。美国统计局上周五公布的数据显示,6月美国原油产量增加26万桶/日,至创纪录的316万桶/日。

  投资者仍需留意次日04:30美国API原油库存变化,该数据已连续第七周下降,这是自2018年1月原油库存连续10周创纪录下降以来的最长下降周期。

  汇通网提醒,从供需面看,供大于求的局面难以在短期内改变,这是导致国际油价在遭遇油轮互扣之类重大风险事件发生时仍能保持处惊不乱的原因。目前仅OPEC就有3300万桶/日的闲置产能,完全能够应付重大的断供事件。除非减产联盟OPEC+加大减产力度,不然制约国际油价上涨的重要因素估计还会是非OPEC原油高产以及需求增速低迷。

  伊朗外长:保障伊朗石油出口是维护伊核协议的底线

  伊朗扣押了一艘伊拉克油轮,引发了人们对中东海湾地区原油供应可能中断的担忧,这在一定程度上提振了油价。伊朗外交部长扎里夫周一称,伊朗将不再容忍霍尔木兹海峡的“海上犯罪”。

  扎里夫5日表示,保障伊朗每天能够出口280万桶原油,是伊朗继续履行伊朗核问题全面协议的底线。伊朗方面希望维护伊核协议,也希望继续履行伊核协议,但协议其他签字方也应采取行动。伊朗石油出口应当回归到2018年5月美国宣布退出伊核协议时的额度,这是伊朗继续履行该协议的底线。

  扎里夫再次呼吁欧洲国家履行在伊核协议中对伊朗的承诺。目前不仅是伊朗石油出口,欧洲国家在保障伊朗资金流通以及与伊朗展开一系列合作的承诺也未兑现,强调欧洲国家的履约情况不应取决于美国。

  汇通网提醒,自美国退出伊核协议来,美伊危机愈演愈烈,中东地缘局势的不稳定,一定程度上支撑了油价。近来,伊朗多次扣押外籍油轮。美国国务卿呼吁组织霍尔木兹海峡的“护航行动”。霍尔木兹海峡是连接中东地区的重要石油产地波斯湾和阿曼湾的狭窄海峡,亦是阿拉伯海进入波斯湾的唯一水道。

  中东局势影响美布两油价差

  交易商援引市场情报公司Genscape的数据称,截至8月2日当周,库欣原油库存减少近240万桶。美国原油较布伦特原油贴水收窄至5.15美元/桶,为2018年7月以来的最低水平。

  随着亚太大炼化项目投产以及伊朗出口下滑,本以为将导致中东-亚太这一供需平衡出现巨大的剪刀差,从而推动亚太国家拓展从其他地区的原油进口,但目前来看,实际情况似乎和市场预期出现了一定偏差。

  虽然中东总体的出口量降了,但由于产油国死守亚太市场份额,边际上的下降依然发生在欧美而非亚太,因此,近期俄罗斯Urals原油的贴水是多么的强势,因为西区的中质酸油供应已经非常捉襟见肘了。总体来看,亚太原油进口增幅不及预期,今年上半年的进口同比增量仅有20万桶/日,二季度进口增量甚至是负增长。

  根据Energy Aspect数据,今年5~6月份亚太除中国以外炼厂加工量同比去年低了60万桶/日左右,印度、菲律宾、越南炼厂装置故障频发。7月中下亚太炼厂利润迅速反弹,柴油等中间馏分裂差尤其强劲,甚至导致柴油东西方套利窗口关闭。

  汇通网提醒,中东的出口贸易流向变化也需要密切关注,在当前的市场环境下,原油市场是东紧西松还是西紧东松将会直接影响到原油的月差结构、油种升贴水以及地区价差走势。

  据易汇通行情软件显示,美油徘徊55美元关口,报55.06美元/桶,日内涨幅0.68%,美国原油存储和交割中心库欣原油库存下降提供了一些支撑;布伦特原油报60.29美元/桶,日内涨幅0.80%,前一交易日下跌逾3%。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五表示,投机客在截止7月30日当周削减多头头寸,而空头头寸在升至2月份以来新高。

  策略建议:反弹高位做空

  重点关注:美元及美股走势变化,美国API原油库存变化,能源需求前景,国际贸易及中东紧张局势

  阻力位置:美油:56.00 57.00 58.00 布油:60.90 61.60 63.00 INE:432.0 437.5 445.0

  支撑位置:美油:54.00 53.00 51.50 布油:59.00 57.85 57.00 INE:424.0 416.4 413.2

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