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绩优基金经理新品即将密集来袭!值得买吗?新

2020-06-30 22:19
摘要 【绩优基金经理新品即将密集来袭 值得买吗?新老基金究竟该选谁?】6月以来,在以易方达、南方、工银瑞信为代表的大型公募连创爆款发行纪录的带动下,基金发行市场在炎热的盛夏走向新高度,汇添富、交银施罗德等基金公司也将发行由绩优基金经理执掌的新品,易方达基金则乘胜追击,一批基金将在下半年入市。从中长期看,同一基金经理管理的同一类型基金,只要没有主投方向限制,差异不会太大。如果看好某一基金经理,可以选择历史业绩较优的老基金布局。

  6月以来,在以易方达、南方、工银瑞信为代表的大型公募连创爆款发行纪录的带动下,基金发行市场在炎热的盛夏走向新高度,汇添富、交银施罗德等基金公司也将发行由绩优基金经理执掌的新品,易方达基金则乘胜追击,一批基金将在下半年入市。

  对于投资者来说,如果想要着急布局,老基金比较合适,仓位比较稳定,如果想走一步看一步,新基金较为合适。但从中长期看,同一基金经理管理的同一类型基金,只要没有主投方向限制,差异不会太大。如果看好某一基金经理,可以选择历史业绩较优的老基金布局。

  绩优基金经理密集推新品

  今年初打造了多只爆款基金的交银施罗德基金新品发行浮出水面,交银启汇将于6月29日至7月10日发行,拟任基金经理为楼慧源,截至6月19日,其目前管理的交银医药创新股票任职回报达139.51%。

  汇添富基金将在7月重点发行两只主动权益基金,由绩优基金经理胡昕炜执掌的汇添富中盘价值精选混合将于7月6日至10日募集,马翔执掌的汇添富策略增长两年封闭混合将于7月14日至27日募集。数据显示,胡昕炜2016年4月开始管理的汇添富消费行业混合任职回报达177.07%。

  易方达基金于6月15日启动了易方达瑞锦灵活配置的发行。据悉,易方达下半年的基金发行重点在“固收+”类产品和绩优基金经理的新权益产品。证监会披露的基金募集进度显示,截至6月初,易方达今年以来共申报了23只基金,已获批8只,待批的基金主要为主动权益基金和“固收+”类产品,其中,托管在招行的易方达经济新动能混合型、易方达创新成长混合型均已获受理,托管在中行的易方达科创板三年封闭运作混合型基金已获得反馈意见。

部分即将发行基金一览

  市场人士分析,易方达旗下除了冯波、萧楠、陈皓、张坤四位绩优基金经理外,还有郑希、杨桢霄、刘武等多位快速成长起来的新生代绩优基金经理,下半年很有可能将发新基金。数据显示,截至6月19日,郑希管理的易方达信息产业混合任职回报达117.8%,杨桢霄管理的易方达医疗保健行业混合任职回报达152.28%,刘武管理的易方达新兴成长灵活配置任职回报达131.29%。

  今年以来,多家大中型公募的发展策略都是用绩优基金经理发新产品募集资金。上海证券基金评价中心研究员杨晗认为,打造爆款产品,往往需要多方共同配合,因此,综合实力领先的头部基金公司更占优势。从爆款产品的募集规模来看,头部基金公司如易方达、汇添富等的爆款产品最多。

  数据显示,今年基金发行市场最惊艳的莫过于易方达基金,主动权益基金的首发中屡创爆款纪录,例如,冯波管理的易方达研究精选、祁禾管理的易方达高端制造、萧楠管理的易方达消费精选、陈皓管理的易方达均衡成长、张坤管理的易方达优质企业三年持有均是一日售罄的爆款基金,5只基金的募集规模达653.35亿元。

  易方达基金的爆款现象引发行业热议,多数人士认为主要在于业绩优异的明星基金经理居多。

  华南某大型公募的市场人士认为,除了明星基金经理效应,易方达的全渠道策略更为关键。易方达基金多年来全面发力渠道建设,无论大小银行渠道,都全心耕耘。在多只爆款基金的发行攻势下,易方达的品牌影响力已在客户中形成一定黏性。因此,除广为熟知的爆款基金外,今年新发的易方达金融行业、易方达裕富债券也一日售罄。

  对于投资者来说,追捧明星基金经理的主要原因就是要找到明星很容易,通过排行榜等一眼就可知,具有较低的搜寻成本。但投资者在追捧的明星基金经理同时也要保持理性,分析基金经理的业绩既要有足够长的考察期,也要看业绩的稳定性,短跑冠军若让其长跑也可能垫底,而投资却是马拉松长跑。另外基金经理也或难有效规避大盘风险,因此投资者购买基金也要时刻保持对市场的敬畏意识和风险意识,任何投资都有风险,包括将资金交由明星基金打理,同样也有风险。(证券时报)

  买新基金好还是老基金好

  面对新老基金选择,从四个方面看:基金类型、基金经理、基金合同规定的主投方向、未来市场和基金合同。

  首先从基金类型说,简单来说基金类型对应的是风险,整体来说有以下规律:

  风险从小到大:货币基金<债券基金<混合基金<股票基金

  商品是QD类的基金风险更复杂一点我倾向于把他们当做高风险的基金对待。所以面对新老基金选择的时候,首先区分新老基金都是什么类型,是不是适合你的投资品,要选择与自己风险承受能力匹配的基金。

  如果基金类型一致我们继续比基金经理,对于偏主动的基金两个基金的基金经理是否一样,这个对应的是基金业绩。虽然说过去业绩不代表未来走势,但是我们可以根据过去基金经理业绩去做基金经理之间的比较。整体来讲基金经理的投资框架是需要经得起时间考验的,如果你看到基金经理业绩,尤其是中长期业绩,在不同阶段面对不同风格市场能做到发挥稳定,那么就算比较靠谱,可以列入观察。

  下一个观察因素是基金主投方向,这个对应的是投资者个人偏好,就是你对这个领域未来发展是否看好,因人而异。比如我个人很懂或者很喜欢某个行业并且知道未来发展会很好,那么我可能会长期投资主投这一领域的基金。如果我啥都不懂,其实建议选择限制少一点的基金,更均衡的可能会更适合大众。对于特别主题类的基金我个人建议在你很懂行的情况下可以投资,在一头雾水的情况下谨慎。另外有不少基金在宣传过程中会看好某些行业,但是基金合同没有限制死,这个不算基金合同规定,更看基金经理个人操作。

  最后终于到了我们新老基金PK了,如果以上都相似,那么我们在选择新老基金的时候主要有2点考虑:

  1、新老基金在合同设计上是否有不同,往往老基金限于当时历史环境制约在一些方面不及新基金,比如过去定开基金很多,现在持有期很多,其他条件一样的情况下,持有期整体来说可能体验感比定开可能要好一点。再举个栗子,比如费率很多老基金的费率可能没有新基金的费率好。

  2、对未来3-6个月市场看法,新基金有一定的建仓期,往往是6个月以内建仓,那么对于权益投资大的基金,这期间其仓位就会从零开始慢慢建仓直到合同规定的投资范围,股票市场期间波动与建仓就会出现个美妙的反应,如果市场大跌,那么建仓会比较游刃有余,当然净值也会波动,如果市场大涨,那么建仓过程中基金可能会赶不上市场上涨速度。如果市场大涨再大跌,这个对于建仓是不太有利的,就会让投资者感觉涨的时候没涨起来,跌的时候跌下去。

  所以简单来说如果想要着急布局,老基金比较合适,仓位比较稳定,如果想走一步看一步,新基金较为合适。但从中长期看,同一基金经理管理的同一类型基金,只要没有主投方向限制,差异不会太大。

  总结:新手在购买基金的时候,尽量先考虑老基金,新基金各方面信息不全以及刚入市场的小白对基金经理也不是特别熟悉,贸然跟进就是赌博。

  对于成熟的基金投资者来说,新老基金区别不是特别大,我们最终的目标是盈利,能够判断一支基金能否持续盈利的方法不仅仅是新老的区别,而且新基金之后也会变成老基金,老基金如果换了基金经理,也会变成“新基金”。

  所以新老基金没有明显的差别,除了牛市买老,熊市买新原则,其次就是选择那些盈利能力强,毕竟,赚钱才是硬道理!(南方基金)

  

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