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单月暴涨50%!钴业龙头今日罕见回调!上车机会

2020-03-17 22:01

原标题:涉特斯拉概念 单月暴涨50%!钴业龙头今日罕见回调!上车机会?分析师这样看......

摘要 【涉特斯拉概念 单月暴涨50%!钴业龙头今日罕见回调!上车机会?分析师这样看】特斯拉国产疯狂刷屏,甚至有人喊出特斯拉A股产业链或将复制苹果辉煌,这一利好显然也“燃烧”到了钴概念股上。金属钴在价格底部徘徊多时后,2019年末,A股钴概念板块启动了平稳上行,并在2020年上演“开门红”。

  特斯拉国产疯狂刷屏,甚至有人喊出特斯拉A股产业链或将复制苹果辉煌,这一利好显然也“燃烧”到了钴概念股上。

  金属钴在价格底部徘徊多时后,2019年末,A股钴概念板块启动了平稳上行,并在2020年上演“开门红”。

  一边是钴产品的相对低价,一边是市场对下游需求仍不甚理想的担忧,这又一波钴概念热潮还能持续多久?

  钴概念迎开门红

  2020年以来最大涨幅超21%,近一个月涨幅近50%,去年11月中旬至今股价近乎翻番……作为金属钴概念龙头股,华友钴业近期股价走势可谓华丽。

  在A股市场上, 2020年迎来开门红的钴股不仅华友钴业一只。

  今年以来,寒锐钴业最大涨幅已超13%,道氏技术涨超10%,当升科技涨逾9%,格林美、洛阳钼业也分别涨逾7%、6%。而从11月中旬至今,寒锐钴业、当升科技累计最大涨幅均超过60%。

  钴概念股的走红并非空穴来风。据CBC有色网数据,国内电解钴价格在12月中旬跌至26万元/吨上下后,开始启动反弹。截至1月6日,电解钴市场报价已超越27万元/吨。

  上海有色网数据也显示,12月30日至1月3日,国内电解钴主流报价26.1-27.1万元/吨,均价较上周上涨0.8万元/吨。四氧化三钴报16.9-17.8万元/吨,均价较上周上涨0.3万元/吨。硫酸钴报4.45-4.65万元/吨,均价较上周上涨0.15万元/吨。

  国际市场上,据中信证券研报,上周MB钴价收报15.8-16.45美元/磅,周内均价上升0.1美元/磅,MB钴价收报15.25-16.05美元/ 磅,周内均价上升0.15美元/磅。钴中间品价格收报9.85美元/磅,国内电解钴价收报27.8万元/吨,周内价格保持不变。国内四氧化三钴价格收报17.75万元/吨,涨幅为2.9%。氯化钴价格收报5.55万元/吨,涨幅为 2.8%。钴粉价格收报27.75万元/吨,涨幅为1.8%。硫酸钴价格收报4.55万元/吨,涨幅为 3.4%。

  下游临节备货推涨钴价

  在2018年末曾冲抵66万元/吨的金属钴价格,近年来随着市场需求持续不振等因素影响,呈现显著下滑,并持续在价格低位徘徊。

  谈及近期钴价出现上行的主因,生意社分析师白家新分析表示,一方面是由于临节春节下游厂家启动节前备货,另一方面也不排除市场炒作因素。

  “过年前由于天气等原因交通运输受到影响,产品发货成本会相应提高。但是也可以看到,虽然近期钴系产品价格多有上涨,但实际成交价格并没有厂家报价涨的那么多。”他说。

  对于下游短暂需求提振推涨钴价的说法,CBC有色网分析师杨旭也表示赞同。在接受证券时报·e公司记者采访时其表示,年底备货行情下,矿端护价情绪坚挺,是会对钴价形成短期利好,但这种上行持续时间多不长久,市场还是短期操作心态为主。

  百川资讯对市场的检测情况显示,当商家看好后市价格,且春节前需求驱动力一般,厂家考虑成本因素,多有捂货不出的心态,报价较少,部分商家高价出货,成交寥寥,目前硫酸钴价格平均4.8万左右。目前三元材料市场需求依旧疲软,电池厂年前减产幅度较大,材料厂订单锐减,市场有价无市。

  天风证券研报在分析近期钴系产品价格上行因素时也称,随着下游春节补库及贸易商收货拉动需求,钴盐价格得到支撑。以氯化钴为主要消费品的传统3C市场表现良好,对硫酸钴产生升水。硫酸钴市场价格小有回温,现货市场成交因年底最后阶段的备货需求有所拉涨。

  上行走势能否延续?

  1月7日早盘,Wind钴概念板块个股多数低开,华友钴业、寒锐钴业最大跌幅均超过3%。

  而消息面上,7日特斯拉将于上海超级工厂首次向社会用户交付中国制造Model3,并宣布国产ModelY项目,本是对新能源汽车产业链相关个股的利好。

  “特斯拉国产化对于钴金属需求提振肯定是利好消息,但还要看明年新能源汽车的销售情况。如果只是特斯拉占据了其他新能源汽车的份额,那么对钴的利好有限。”白家新分析认为,近期无锡不锈钢交易中心数据显示,市场钴库存在钴价上涨之后出现大幅上涨,而成交量并没有明显增长,说明钴市仍有大量社会库存未消化,在钴价上涨的时候会大量投放市场,钴市供给充足。而需求方面,中国汽车工业协会发布的数据显示,11月新能源汽车产销分别完成11万辆和9.5万辆,同比分别下降36.9%和43.7%。中国通信院数据显示,2019年11月国内手机市场总体出货量3484.2万部,同比下降1.5%。因此钴市需求显大幅下滑趋势。

  白家新认为,虽然近期国内钴价上涨,钴市行情看似一片大好,但在炒钴热的大行情下,更应冷静分析,近期钴价上涨是否反应钴市行情,后市行情能否延续。

  从当前市场情况看,钴市需求不佳仍将是近期及后市一段时间的主旋律。而供给方面,嘉能可钴矿的停产是近期钴价上涨的主要支撑点,但从无锡不锈钢交易中心的库存可以看出,钴市仍有较多社会库存,短期内钴市不会出现短缺现象,钴价没有持续上涨的支撑,预计后市钴价将以震荡维稳为主。

  虽然有分析师对炒股热做出谨慎乐观的提示,但近期市场依然对2020年钴上游供应缩减及下游需求增长报以期待。

  2019年1-11月我国进口钴矿5570吨,环比下降47%,1-11月进口8.76万吨,同比下降34%。根据百川统计,2019年全球钴供应16.34万吨,2020年估计供应持续低迷,供应约为16.33万吨,需求15.51万吨,供应过剩量减少至0.82万吨,钴基本面改善为趋势。

  中信证券分析认为,2020年钴行业供需格局改善趋势明确,钴价预计反弹至30-35万元/吨。随着嘉能可旗下Mutanda钴矿关停事件落地,钴上游供应收缩趋势确定。消费电子市场的稳定增长和海外新能源汽车市场回暖预期下,行业供需格局料将显著改善。叠加产业链低库存效应和原料采购紧张状况,预计2020年钴价将继续反弹,国内钴价有望上涨至30-35 万元/吨区间,较2019年均价抬升20%。

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