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大盘突破了3000点 A股专治各种不服

2019-11-09 20:37

两个多月之前,开始写总结时候——我看到各种人马都写2018年亏了,要“敬畏市场”,然后你猜如何,这两个月市场反弹,大盘突破了3000点,昨日早上还看到了长城证券开始喊“年内4000点”了。

我周围还出现了几个股神,比如我认识的一个朋友,新开户第一次买股票,嗯,赚了三成多,这还自己承认自己不懂。

又比如,AH溢价指数可以看出内地股市和香港股市之间的市场估值差距,是我们投资的一个重要指标,但是这几天随着A股上涨,溢价明显提高。

所以很多人最近经常看到我无奈的表示——牛市买港股,亲人两行泪。

鸡犬升天,很多老股民、老基民,自己辛辛苦苦研究一阵不如人家随便选选,不用看,我就是这样,我开户十年了,最近发现我周围很多股神、基神的出现。

我的看法

一、首先,我真不知道现在是否是牛市还是反弹。

二、如果这是牛市,绝对不止4000点。

我跟大家说,按照以往中国股市的规律,现在是牛市的话,点位肯定不止4000点,从2500不到涨到4000点就结束了?A股这种疯牛行情,绝对不止,别说4000点,5000点或是突破5178点或是突破6124点甚至更高点位都有可能,真的,都有可能,当然是有可能,我没说一定能。所以如果你要相信这是牛市,那就没啥好担心的。

三、牛市亏钱也是存在的。

中国历史上,即使是大牛市过程中也有连续调整的或是单日暴跌的经历,06-07年那一波530,15年的528大跌还记得不,所以尽量别加杠杆或是尽量别加太多杠杆,否则牛市亏钱说的就是你。

四、2500以下低估。

很多人说2500点或是2500点以下,A股是极度低估的,那么A股从2500点的极度低估区间上涨30%,A股就能从极度低估变成极度高估了?那A股的空间是有多小呀。

按照这个逻辑,要么2500点左右A股不低估,要么3000点左右不高估,要么两者兼有。

五、止盈。

之前熊市,很多人设置了基金投资止盈的计划,比如基金上涨到一定区间或是比例,开始止盈,比如指数上涨6%、10%、15%、20%等等进行分批或是全部止盈。

很多人目前是担心短期过快上涨,也要止盈。

我建议鉴于目前的情况,止盈计划可以分批调整或是改进,原来设置6%止盈的可以适当提高一下止盈目标线,提高到8%甚至10%,而且如果投资周期过短也建议改进。

现在这种行情,A股上涨很凶,这才多久就百分之一二十的收益了,如果不设置止盈周期,1个月甚至不到不到1个月,投资的基金就面临止盈,我见过最快的还有不到1周就能到上涨5%的止盈线,就差不多要止盈了,你想证监会规定7天之内赎回要1.5%的赎回费,即使超过7天,不到30天,很多指数基金赎回费也是0.5%。

现在基金投资者都精明了,申购费都知道关注了,买基金时候一定要申购费买打一折的,但是赎回费不打折,指数基金0.1%申购费不差,但是很多基金你30天甚至半年之内赎回都是0.5%的赎回费。赎回费是申购费5倍了……

设想一下:一个基金投资者,设置了5%的止盈线,任何情况下盈利超过5%的就进行止盈,那么刚刚过去的1-2月行情里面,这位投资者可能已经止盈多次了,与之对应的就是申购费交了多次了,赎回费也交了多次了。

一次盈利5%,背后的费用是0.1%的申购费和0.5%的赎回费,一次赚5%,交出去0.6%的费率,嗯,0.6%费率是收益5%的12%吧。

这等于这次交易盈利的12%交了手续费了。

所以我对很多投资者的止盈计划提出了一定的改进:

1、止盈周期不要过短。如果不是市场极度高估,那么至少持有3-6个月。如果不限制周期,那么过去的一两个月,你会面临多次止盈,多次缴纳申购费和赎回费,所以一定要限制一下持有时间,防止频繁止盈导致频繁缴纳手续费。

2、选择止盈友好型基金。为什么我经常拿天弘基金的沪深300(000961)和中证500(000962)说事,7天之内都是统一规定的1.5%,但是大于7天就是万5赎回费。

再看看其他指数基金,管理费大家都知道要降低到每年0.5%了,但是相当一部分指数指数基金,一年之内赎回费不低。

赎回费成了比申购费还贵的费用,甚至赎回费可能达到申购费的5倍之多(因为申购费是打1折的,赎回费不打折)。

很多基金投资者知道了买基金时候要看指数基金的申购费、管理费、托管费,我建议多关注一下赎回费,赎回费也是很重要的,尤其是一些设置了止盈计划的投资者,一定要选择赎回费比较友好的基金。

3、分批止盈。很多人止盈计划是一次性的止盈,赚钱了,就一次性赎回全部基金。其实也可以分批止盈,比如赚5%就赎回投资总额的10%,赚10%就赎回总额的20%,赚20%就赎回投资30%,以此类推。这样就比赚5%一次性全部赎回要好的多,毕竟万一真是大牛市那,你说是吧。

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